Gold Fields Limited (ISIN: ZAE000018123) und Northern Star Resources Limited (ISIN: AU000000NST8) sind aktuell in aller Munde. Warum? Es deutet sich ein großer Schritt im internationalen Goldsektor an. Ein milliardenschweres Aktienpaket sorgt derzeit für Bewegung zwischen dem südafrikanischen Produzenten Gold Fields und dem australischen Branchenriesen Northern Star Resources. Noch sind nicht alle Details bekannt, doch die Dimensionen des möglichen Geschäfts lassen Anleger und Marktbeobachter aufhorchen.
Was ist passiert
Hintergrund ist die jüngste Übernahme des australischen Minenbetreibers Gold Road Resources durch Gold Fields. Mit diesem Deal, der rund 2,4 Milliarden US-Dollar schwer war, wechselte auch ein Paket von knapp 49,3 Millionen Northern-Star-Aktien den Eigentümer. Nun zeichnet sich ab, dass Gold Fields diese Beteiligung im Wert von mehr als 1,1 Milliarden australischen Dollar veräußern will. Die Investmentbank JPMorgan bereitet nach Medienberichten bereits einen sogenannten Block Trade vor. Als Mindestpreis sind dabei A$21,85 je Aktie angesetzt – ein leichter Abschlag zum letzten Börsenkurs von A$22,66.
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Gold Fields hält Australien im Fokus
Für Gold Fields wäre dies nicht die erste Trennung von Beteiligungen. Erst vor wenigen Tagen hatte das Unternehmen seinen 19,5-prozentigen Anteil an Galiano Gold veräußert und damit 151 Millionen US-Dollar erlöst. Ziel ist es offenbar, die Bilanz zu stärken und Kapital für die eigenen Kernprojekte bereitzustellen. Das ergibt Sinn, denn Australien ist mittlerweile das Herzstück des Konzerns: Vier der insgesamt neun Minen befinden sich dort – Gruyere, St Ives, Granny Smith und Agnew – und trugen 2024 fast die Hälfte der gesamten Produktion sowie des Free Cash Flows bei.
Für Anleger stellt sich die Frage, wie Gold Fields den möglichen Milliardenerlös einsetzen wird. Mit Blick auf die zuletzt deutlich gestiegene Nettoverschuldung des Konzerns könnte ein Teil der Mittel in den Schuldenabbau fließen. Gleichzeitig stehen hohe Investitionen in Exploration und Entwicklung an – nahezu das gesamte Explorationsbudget des vergangenen Jahres floss in australische Projekte. Ein Verkauf der Northern-Star-Beteiligung würde also zusätzliche Flexibilität schaffen, um diesen Kurs fortzusetzen.
Nicht nur Gold Fields auch Northern Star gilt als Erfolgsgeschichte
Auf der anderen Seite gilt Northern Star als eine der Erfolgsgeschichten am australischen Aktienmarkt. Der Konzern hatte erst in diesem Jahr die Übernahme von De Grey Mining für rund 5 Milliarden US-Dollar abgeschlossen und sich damit Zugang zum Hemi-Goldprojekt in Westaustralien gesichert – einem der aussichtsreichsten neuen Vorkommen weltweit. Wer heute Anteile verkauft, verzichtet somit auch auf mögliche Kursgewinne, sollte Northern Star seinen Wachstumskurs fortsetzen.
Die Rahmenbedingungen sind jedenfalls günstig: Der Goldpreis erzielt aktuell regelmäßig neue historische Höchststände und Investoren sind auf der Suche nach sicheren Häfen. Ein Block Trade in Milliardenhöhe dürfte daher auf reges Interesse stoßen, auch wenn kurzfristig Kursdruck auf der Northern-Star-Aktie entstehen könnte. Langfristig könnte das Unternehmen jedoch von einer breiteren Investorenbasis profitieren, während Gold Fields seine Strategie konsequent umsetzt.
Fazit
Fest steht: Mit diesem Schritt rücken gleich zwei Schwergewichte der Branche ins Rampenlicht. Gold Fields zeigt, wie ein globaler Produzent sein Portfolio aktiv anpasst, während Northern Star als einer der Wachstumstreiber im australischen Markt neue Investoren anzieht. Für Marktbeobachter bleibt es spannend, welche Weichen beide Konzerne in den kommenden Monaten stellen – und wie der Milliardenverkauf den Goldsektor insgesamt beeinflussen wird.
Wer ist Gold Fields?
Das Unternehmen ist ein weltweit diversifizierter Goldproduzent. Es hat neun in Betrieb befindliche Minen. Diese befinden sich in Australien, Peru, Südafrika und Westafrika. Hinzu kommt noch ein Projekt in Chile.
Wer ist Northern Star genauer?
Northern Star Resources Ltd ist ein in Australien ansässiges Goldbergbauunternehmen und wird von uns deshalb als Gold Aktie bezeichnet. Dieses betreibt vorrangig drei erstklassige Goldproduktionszentren. Diese befinden sich in aussichtsreichen geologischen Umgebungen in Ländern mit geringem Staatsrisiko. Und zwar in Australien und Nordamerika. Das Segment Kalgoorlie Operations umfasst die Mine Kanowna Belle, die sich in den Eastern Goldfields in Westaustralien befindet, etwa 18 Kilometer nordöstlich von Kalgoorlie. Die Vermögenswerte in South Kalgoorlie befinden sich innerhalb des Eastern Goldfields Superterrane und das 842 Quadratkilometer große Grundstückspaket erstreckt sich über die Coolgardie, Ora Banda, Kambalda und Boorara Domains. Das Segment Yandal Operations umfasst den Betrieb Jundee, den Betrieb Thunderbox und die Goldmine Bronzewing. Der Betrieb Pogo befindet sich etwa 145 Kilometer südöstlich von Alaska.
