Harmony Gold (ISIN: ZAE000015228) hat ein Geschäftsjahr mit Ende 30. Juni. Im Laufe des Tages (Dienstag 30.08.2022) hat das Unternehmen seine Jahreszahlen veröffentlicht. Zudem wird wie gewohnt eine Prognose für das kommende Geschäftsjahr abgegeben. Zunächst schauen wir auf das operative Ergebnis. Dabei ist ein Prosuktionsrückgang zu beobachten. Von 1.535.352 Unzen Gold im letzten Jahreszeitraum sind es aktuell noch 1.486.517 Unzen Gold. Dies ist ein Rückgang von 48.835 Unzen Gold oder in Prozent ausgedrückt ca. 3,2%.
Natürlich hat das Unternehmen von der Goldpreisentwicklung profitiert und hat im Schnitt einen wesentlich besseren Preis als im Vorjahr erzielen können. Aus 1.719 USD je Unze sind 1.829 USD je Unze geworden. Dies bedeutet ein Anstieg von 6,4% oder 110 USD je Unze. Leider sind auch die All-in sustaining costs (AISC), also die nachhaltigen Produktionskosten im schwierigen Marktumfeld gestiegen – und zwar deutlich von 1.460 USD je Unze auf 1.709 USD je Unze. Daher wird ein Anstieg von 249 USD je Unze und somit ein Anstieg von etwas mehr als 17% verzeichnet.
Finanzergebnis von Harmony Gold Mining
Der Gewinn aus der Produktion ist aufgrund der geschilderten Zahlen zurückgegangen. Der Rückgang von 777 Millionen USD auf 628 Millionen USD sind ca. 19,2% bzw 149 Millionen USD weniger als im Vorjahr. Somit erzielt das Unternehmen einen unverwässerten Verlust 0,08 USD je Aktie. Im Vorjahr wurde ein Gewinn von 0,54 USD je Aktie erzielt.
Das Ergebnis wird zusätzlich getrübt, da das Unternehmen für das Geschäftsjahr einen Wertminderungsverlust von 273 Millionen USD verbucht hat.
- 223 Millionen USD bei Tshepong Operations. Ursache neben gestiegen Kosten für Produktion und Investitonen ist die Umgliederung von Reserven vom Minenlebenzyklusplan in die Resourcenbasis
- 32 Millionen USD bei Moab Khotsong wegen erhöhter Produktionskosten und zusätzlicher Kapitalkosten für das Zaaiplaats Projekt
- 18 Millionen USD bei Kusasalethu und Bambanani nachdem die Pläne für die Lebensdauer der Minen aufgrund von Sicherheitsüberlegungen aktualisiert worden waren
Trotz allem Schlussdividende erklärt
Zur Dividende ist folgendes erklärt worden:
Im Einklang mit unserer bestehenden Dividendenpolitik und im Anschluss an die Zahlung einer Zwischendividende im April 2022 freuen wir uns, bekannt zu geben, dass Harmony eine Schlussdividende in Höhe von 22 SA-Cents (1,3 US-Cents) pro Aktie auf der Grundlage des während des gesamten Geschäftsjahres erwirtschafteten operativen freien Cashflows erklärt hat. Der Vorstand hat beschlossen, eine Dividende auf der Grundlage der Stetigkeit und unter Berücksichtigung größerer Kapital- und einmaliger Posten auszuschütten. Zusammen mit der gezahlten Zwischendividende ergibt sich daraus eine Dividendenrendite für das gesamte Jahr von etwa 1,1 % auf der Grundlage unseres jüngsten Aktienkurses. Die Entscheidung, eine Dividende zu zahlen, wird auf der Grundlage getroffen, dass sie nachhaltig ist und zukünftige Expansionsmöglichkeiten nicht behindert. Bei der Dividendenausschüttung berücksichtigt der Vorstand Folgendes: Die Dividende beträgt 20 % des freien Nettobarbetrags, vorbehaltlich künftiger größerer Investitionen, eines Verhältnisses zwischen Nettoverschuldung und EBITDA von höchstens 1,0 x, der Solvenz- und Liquiditätsanforderungen gemäß dem südafrikanischen Unternehmensgesetz und der geltenden Bankenklauseln.
Ausblick auf das nächste Geschäftsjahr
Mit Blick auf das kommende Geschäftsjahr geht das Unternehmen mit vorsichtigen Ausblick voran. Im Prinzip möchte man das erreichte lediglich bestätigen. Sollte der Goldkurs sich postiv entwickeln und im nächsten Jahr keine gesonderten Wertminderungen anstehen, ist wieder von einem Gewinn je Aktie auszugehen. Die Produktionsprognose für das Geschäftsjahr 2023 wird auf 1,4 Millionen Unzen bis 1,5 Millionen Unzen geschätzt. Dabei sollen die die Betriebskosten bei weniger als 1.840 USD je Unze bleiben.